成立不到三年的广州基金，已经有成长为广州主力金控平台的趋势。作为广州地方政府的主力产业投资基金之一，广州基金自成立以来就迅速发展，目前，其业务领域已涵盖政府基金管理、私募股权投资（PE）、风险投资（VC）和其他金融平台，并打造了天使投资、VC投资、PRE-IPO、PIPE、并购基金、城市发展基金、政府基金、互联网金融、固定收益等金融全产业链，资产管理规模在2014年年底就接近700亿元，堪称股权投资行业中一匹"黑马"。

引导基金促地方产业发展

       作为广州产业转型升级引导基金（简称“引导基金”）的受托管理平台，广州基金在发改委的指导下，以母基金的方式，与国内外优秀股权投资管理机构合作发起设立子基金，子基金按照1:4的比例与社会资本进行配资，吸引了大量社会资本进入广州市优势产业，推动广州市战略性主导产业发展。

       “跟以前政府直接进行财政拨款的形式相比，引导基金带动产业发展的模式引入了更多市场化的机制和科学的管理。”广州基金助理总裁、城发基金副总经理曹之真对记者表示，“比如以前政府计划重点扶持某个产业，常用的手段就是直接进行财政拨款，而不管成功与否，投入的资金最终都很难回收。但引导基金以基金的管理模式，不仅能够保障本金的回收，还能通过引入社会资本，放大投资效应。财政每投资一个亿，就会带动4个亿的社会资本投入到这个领域，撬动了社会资本和资源投入到企业的发展当中。”

       根据广州市政府印发的《广州市战略性主导产业发展资金管理暂行办法》的数据，每年8亿元的引导基金能够有效发挥财政资金的杠杆作用，将撬动4倍以上的社会资本设立相关产业领域投资基金，为广州市的产业转型升级提供资金支持。

       据悉，今年的引导基金合作机构申请也已经于今年6月启动，吸引了30多家知名股权投资机构申请。从投向上看，广州市发改委发布的引导基金申请指南规定，子基金在广州市战略性主导产业领域的投资比例原则上不低于子基金规模的50%。“广州2015年度重点引导社会资本进入广州航空航运、工业4.0、互联网+、文化旅游、新能源与节能环保等领域，全面扶持新材料、生物与健康、商贸会展、现代物流等市十大产业重点领域，鼓励支持子基金面向新三板、投资于广州市的中小微企业。”曹之真对记者表示。

 迎政策红利助力国企改革

       作为广州地区的主力金控平台之一，广州基金为新一轮的国企改革增添强大的资本动力。今年6月，广州基金已经与兴业银行、交通银行、广汽集团等签订了战略协议，合作成立多只国企混改基金，以满足改制企业对资本流动的巨大需求。

       “我们认为国企改革是未来十年中国经济最有力的增长引擎，对于我们股权投资机构也是最有价值的投资领域。”广州基金旗下公司——广州汇垠天粤股权投资基金管理有限公司（简称“汇垠天粤”）常务副总经理左梁对记者表示，与此同时，左梁也是广州科技金融创新投资控股有限公司（下简称“科金控股”）助理总经理。

       “近两年，广州友谊通过定向增发收购越秀金控100%的股权，包括浪奇、广药、珠江啤酒分别增资引入战略投资者，同时进行员工激励，这些都是比较大的动作。还有无线电集团下的海格通信和广电运通，先后实施增资的方案。通过产融结合和国有企业金融+的这种形式，我相信金融资本对国有企业产业发展的支撑作用未来会更加凸显。”左梁认为，“金融+资本市场”将成为国企改革源源不断的资本动力。

       而从去年到今年，广州基金也参与投资了中广核、联想控股、环球医疗、中国通号等一些知名央企H股的基石投资。在国内市场，广州基金还参与了华闻传媒、白云山这些央企和市属国企的定向增发。其实早在今年5月，广州市就出台了国资改革的意见，提出国企改革的主要目标，混改成为市属企业的一个主要形式。到2020年，竞争性的市属企业都要实现整体上市，或者至少控制一家上市公司。政策红利在逐步释放的同时，广州基金参与国企改革的进程也在逐步深入。在左梁看来，广州的国企改革有三个特点：市场化、非常务实、非常重视资本市场。而未来的3~5年内，国企混改的空间还非常大的。

 风投业务助力中小企腾飞

       风投业务是广州基金的重要业务板块构成之一，主要由子公司科金控股负责。科金控股前身是广州科技风险投资有限公司（简称“科风投”）。科风投1999年成立，2014年并入广州基金，业务也从风险投资、科技孵化器进一步延伸到包括私募股权、p2p、融资租赁、公募基金、并购基金、定向增发等为一体的全金融产业链服务。

       据悉，科金控股前后投资了近一百家初创期的高科技中、小企业，以资本注入以及增值服务等多种形式扶持了一大批中小企业的快速成长，目前由科金控股参与投资并上市的公司共有五家，其中仅万孚生物一家上市公司就已经带来十几亿的盈利。

       万孚生物是华工一对夫妻教授创办的企业。科金控股在万孚生物初创时就看好其在生物医疗检测试剂方面的发展潜力，并准确判断到未来产品市场将有巨量的增长，于是在种子期就投放了第一轮的投资资金，并在企业不断成长的路程上提供大量的增值服务，如企业管理、科研人才的导入、管理优化及财务规范等。科金控股对万孚生物先后做了两期投资，并在万孚生物初创期提供了多次银行贷款担保，助其成功起飞。“万孚生物的成功上市，为我们公司带来了超过100倍以上的回报，这就是VC的魅力。”广州基金副总裁、科金控股常务副总经理郭天骄对记者说。

       据郭天骄介绍，截至2015年3月，科金控股已累积完成投资项目101个，投资总金额超过10亿元，资产保守估值超过50亿元。其中，科金控股投资的创业企业共84家，投资金额6.25亿元，投资服务类企业共12家（投资金额6978万元），金融服务平台共5家（投资金额3.68亿元）。

       郭天骄进一步透露：“未来三个领域是重点发展的。一个是移动互联，移动互联网和传统产业的结合是个趋势，这里肯定有很多投资的机会。第二个就是大健康，现代人对健康的投入越来越大，也是一个发展趋势。大健康就包括医药、保健、营养、食品、医疗器械、移动医疗等。第三个是先进制造，国家重点也在推制造行业的转型升级，再结合互联网+的整个行业技术发展趋势，在先进制造方面我们会重点投。在今年余下的几个月里，我们在储备的新投资的项目中，可能还会加大生物医药及先进制造的投入。”甚至在未来的一至两年内都将坚持这三个投资方向。

       他表示，今年1月至9月，在科金控股主要投资的20个项目中，其中有10个是来自TMT行业，2个是生物医药，4个其他领域，另外4个则是先进制造。

（来源：信息时报，记者：陈周琴）

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