2019年7月23日，广州产业投资基金管理有限公司（以下简称“广州基金”）旗下子公司广州市城发投资基金管理有限公司（以下简称“城发基金”）通过组建专项基金的形式募集资金，成功对中电建路桥集团有限公司（以下简称“电建路桥公司”）投资约10亿元，实现城发基金市场化债转股业务的首单落地。

      在广州基金与工银金融资产投资有限公司（以下简称“工银投资”）签署的《战略合作协议》框架指导下，城发基金与工银投资联合对电建路桥公司实施20亿元债转股，其中城发基金作为基金管理人组建专项基金，募集出资约10亿元。本项目采用“发股还债”模式，对电建路桥公司进行增资扩股，并指定资金用于偿还存量有息负债。

      电建路桥公司是中国电力建设集团有限公司重要的下属公司，资产总额超过1300亿元，主要从事公路、铁路、市政、港口与航道等工程的施工与基础设施项目的投资建设。本次债转股实施完成后，电建路桥公司可减少有息负债20亿元，达到改善财务状况与优化资本结构的效果，投资者将积极行使股东权利，改善公司治理结构，并对投资期间的资产负债率进行约束。

      本次债转股项目的顺利实施，是城发基金为响应中央降低企业杠杆率号召，与践行广州基金“二次创业”要求所作的重要尝试，充分体现了“企业市场化选择、价格市场化定价、资金市场化募集、股权市场化退出”的特点，为后续业务开展积累宝贵经验与打下坚实基础。未来，城发基金将进一步推动市场化债转股业务的发展，致力于打造成为“立足广州、服务国资、市场运作”的债转股专业实施机构，充分发挥自身市场化、专业化的优势，助推供给侧结构性改革，助推国有企业深化改革及广州经济转型升级。